Výkonný nástroj finanční analýzy pro vaše podnikání
Nástroj Business Insight
Analýza finančního poměru může poskytnout smysluplné informace o výkonnosti společnosti vedení společnosti i externím investorům. Výpočet poměrů je poměrně snadný; pochopení a interpretace toho, co říkají o finanční situaci společnosti, trvá trochu víc práce. Poměry slouží jako srovnávací nástroj analýzy pro likviditu , ziskovost , dluh a správu aktiv , mezi další kategorie - všechny užitečné oblasti analýzy finančních výkazů.
Společnosti obvykle začínají poměry odvětví a údaje z vlastní historické účetní závěrky, aby vytvořily základ pro srovnání poměru. Analytici porovnávají poměry dané firmy s poměry ostatních firem ve stejném odvětví a za předchozí čtvrtletí nebo roky historických údajů pro samotnou firmu.
Provádění přesné analýzy finančních poměrů a jejich srovnání pomáhá společnostem získat přehled o své finanční situaci, aby mohly provést nezbytné finanční úpravy s cílem zvýšit jejich finanční výkonnost.
Které poměry se nejčastěji používají?
Při výběru, které poměry budou pracovat, používají společnosti nejčastěji několik standardních poměrů. Patří k nim poměr dluhu k aktivům (celkové pasiva / celková aktiva), poměr provozního kapitálu (oběžná aktiva / krátkodobé závazky), rychlý poměr nebo kyslá zkouška (oběžná aktiva / pasiva), obrat zásob zboží / průměrný inventář) a u veřejných společností poměr ceny a výnosů (cena akcií / zisk na akcii).
Jeden poměrný výpočet nenabízí mnoho informací sám o sobě. Pokud například poměr dluhu k aktivům za jeden časový úsek (řekněme rok) činí 50 procent, to neřekne užitečný příběh, dokud vedení nedosáhne srovnání s předchozími obdobími, a to zejména v případě, že dluh-k-aktivum poměr byl pouze historicky 25 procent. V tomto scénáři poměr dluhu k aktivům ukazuje, že 50 procent aktiv podniku je financováno z dluhů. Analytik by nevěděl, zda je to dobré nebo špatné, pokud srovnáme to se stejným poměrem z předchozí historie společnosti nebo konkurence firmy, například.
Interní analýza trendů společnosti
Založené společnosti obvykle mají několikleté údaje týkající se rozvahy a výkazu zisku a ztráty, které mohou pracovat s analýzou poměru. Výpočet finančních ukazatelů na několik období, ať už čtvrtletně nebo ročně, pomáhá sledovat užitečné trendy v provozní výkonnosti společnosti.
Analýza externího průmyslu
Stejně důležitá jako vnitřní analýza trendů je analýza průmyslu. Je užitečné pochopit průměrnou výkonnost podniku v průběhu času ve srovnání s jednotlivými společnostmi. Pokud se například průměrné poměry daného odvětví značně liší od výsledků firmy, zejména pokud jsou lepší, vedení společnosti by mělo prospěch z prozkoumání toho, proč a možná přijetí opatření ke zlepšení finančních výsledků.
Měření proti soutěžícím
Společnosti také často porovnávají poměry své firmy s konkurenčními firmami. Po shromáždění dostupných údajů o poměru od známých konkurentů a podobných firem ve stejném odvětví může analýza výkonnosti firmy ve vztahu ke svým konkurentům osvětlit veškeré konkurenční výhody, silné a slabé stránky, které společnost může mít a posílit strategické plánování.