Výpočet marže peněžních toků

Marže peněžních toků společnosti je kritická.

Peněžní tok je jedním z nejdůležitějších ukazatelů ziskovosti společnosti. Říká, jak dobře společnost převádí prodej na hotovost a hotovost má zásadní význam, protože je povinna zaplatit náklady. Přeměna prodejních dolarů na hotovost je zásadní.

Použití poměrů ziskovosti

Poměry ziskovosti ukazují celkovou efektivitu a výkonnost společnosti. Tyto poměry lze rozdělit na dva typy: okraje a výnosy.

Poměry, které ukazují marže, představují schopnost firmy převést prodejní dolary na zisky v různých fázích měření. Poměry ukazující výnosy představují schopnost firmy měřit celkovou efektivitu firmy při generování výnosů pro své akcionáře.

Co je Levered Free cash flow?

Levá volná peněžní tok je "volný" peněžní tok, který je ponechán poté, co podnik splnil své finanční závazky z jakéhokoli naběhlého dluhu. Odrazený peněžní tok je částka hotovosti, která zůstala pro akcionáře po splnění všech finančních závazků.

Jak je vypočítána rozpětí peněžní toky?

Okraj peněžních toků je měřítkem, jak efektivně společnost převádí své prodejní dolary na hotovost. Vzhledem k tomu, že výdaje a nákupy aktiv jsou vypláceny z hotovosti, je to velmi užitečný a významný poměr ziskovosti . Je to také poměr marží.

Rozpětí peněžních toků se vypočítá jako:

Peněžní toky z provozní činnosti / čisté prodeje = _______ procent

Čím vyšší je procentní podíl, tím více peněz je k dispozici z prodeje. Pokud by peněžní toky byly 500.000 dolarů děleny čistými prodeji 800.000 dolarů to by fungovalo na 62.5 procenta - velmi dobré, což naznačuje silnou ziskovost. To by kleslo na 55,5 procentní hotovostní marži a dalších 100 000 dolarů čistého prodeje.

Mějte na paměti, že to není stejné jako marže čistého zisku, která zahrnuje bezhotovostní transakce, jako jsou náklady na špatné dluhy a odpisy.

A ačkoli vyšší je lepší, neexistuje žádný "dokonalý" procentní podíl, na který by se mělo zaměřit, protože všechny společnosti jsou jiné. Ale společnost, která vykazuje rostoucí marži peněžních toků z roku na rok, se jistě stále více posiluje a to je dobrý ukazatel její pravděpodobnosti dlouhodobého úspěchu.

Jak společnosti používají marži peněžních toků

Peněžní toky z provozní činnosti, což je čitatel, pocházejí z výkazu peněžních toků . Čistý prodej pochází z výkazu zisku a ztráty společnosti .

Pokud společnost generuje negativní peněžní tok, objevil by se jako záporné číslo v čitateli v rovnici peněžních toků. Proto společnost ztrácí peníze, přestože vytváří tržby. Bude muset půjčovat peníze nebo získávat peníze prostřednictvím investorů, aby pokračovaly v provozu.

Ale tam je obrácená strana. Generování negativních peněžních toků po omezenou dobu může mít dlouhodobě prospěšné výsledky v závislosti na tom, kde hotovost teče. Pokud se jedná o expanzi, lze očekávat, že nejen to, že hotovostní tok bude opět vyvážit, když projekt dokončí, ale skutečně jej zvýší do mnohem pozitivnějšího a výnosnějšího rozsahu.

Jak investoři používají marži peněžních toků

Marže peněžních toků může být pro investory nebezpečné, protože se společnosti mohou dobrovolně přizpůsobit peněžní toky z provozu a mohou je chtít pravidelně z řady důvodů.

Mohou dočasně odložit placení účtů a dalších výdajů, a tím si ponechat více peněz.

Výpočet rozpětí peněžních toků je nejčastěji výhodný pro samotnou společnost jako víceméně barometr, pokud jde o její výkon. Chcete-li ji využít k posouzení investičních příležitostí, zvažte zvážení různých marží peněžních toků pro společnost v přírůstkových časových obdobích, abyste zjistili konzistenci. Chcete panoramatický pohled, ne jediný snímek.

Jaký je poměr marže čistého zisku?

Poměr čistého zisku je poměr ziskovosti, který je poměr marží. Může se vypočítat pomocí čísel z výkazu zisku a ztráty společnosti . Čistá zisková marže je počet dolarů zisk po zdanění, který firma vytváří za každý dolar prodeje.

Například pokud firma generuje $ 1 z tržeb z prodeje a má 5% čistého zisku, znamená to, že generuje 5 centů zisku.

Vypočítává se jako:

Čistý zisk / čistý prodej = ________ procent

Čisté prodeje jsou pouze tržby z prodeje, přičemž veškeré výnosy a opravné položky jsou odečteny. Čistý zisk představuje výnos s odečtením všech výdajů, včetně daní, úrokových nákladů a odpisů. Je to "spodní linie".

Zisk čistého zisku ukazuje, jak dobře společnost převádí tržby na zisky po odečtení všech výdajů. Vzhledem k tomu, že průmysl je tak odlišný, čisté ziskové rozpětí není příliš dobré při porovnávání společností v různých průmyslových odvětvích.