Při porovnávání investičních příležitostí je časový rámec pro držení investic a míra návratnosti v tomto období primárními úvahami. Riziko je také důležitým problémem. Zamezení trhů s fluke, pro většinu lidí může nájem nemovitostí výrazně překonat dluhopisy bez ohledu na to, zda jsou korporátní nebo vládní.
Riziko vs. návrat
Dluhopisy jsou poměrně bezpečné, ale čím bezpečnější je investice do dluhopisů, tím nižší je úroková míra návratnosti.
Státní dluhopisy, které jsou považovány za téměř bez rizika, mají velmi nízké výnosy, často pod úrovní inflace. Státní dluhopisy jsou jednodušší k nákupu a prodeji než k nemovitostem, ale pokud vyděláte 2 procenta a míra inflace je mírná 1 procenta, vaše ROI byla snížena na polovinu.
Nájem nemovitostí, které investují, trvale přináší vysokou jednorázovou hodnotu a často vede k dvojcifernému výnosu. Získáte zhodnocení akciového kapitálu v průběhu času spolu s měsíčním peněžním tokem, neboť nájemné obvykle přicházejí na vyšší úrovně, než jsou celkové náklady na hypotéku a výdaje na údržbu.
Dluhopisy a daně z příjmů
Mnoho vládních dluhopisů není zdaněno na federální úrovni. Pokud se rozhodnete přesunout na korporátní dluhopisy s vyšší výnosností, získáte vyšší úrokové sazby. Budete však mít větší riziko selhání. Budete také platit pravidelné daně z příjmů nebo daně z kapitálových zisků z tohoto podílu, v závislosti na tom, jak dlouho budete investovat.
Nemovitost na druhou stranu získává velké daňové úlevy, přičemž odepisování odpisů je jedním z nejlepších. Získáte částku z hodnoty nemovitosti každý rok. Ve skutečnosti jste nevynaložil žádné peníze, ale dostanete daňový odpočet.
Kombinujte i nominální míru inflace s daňovým zatížením daně z příjmů a opravdu můžete bít s dluhopisy.
Zrušení inflace
Dluhopisy platí po dobu životnosti investice pevnou úrokovou sazbou, takže kupní síla s tímto úrokem klesá s inflací v průběhu času. Inflace může zničit vaše výnosy i pro nejbezpečnější investice do dluhopisů.
Pronájem nemovitostí může v období inflace generovat vyšší nájemné. Vyšší náklady na materiál a práci obecně přinášejí vyšší náklady na bydlení, a tím i vyšší nájemné. Nákupní síla se v tomto scénáři nenaruší. Inflace zpravidla zvyšuje ceny nemovitostí napříč celou oblastí. Využíváte své odměny v hotovostním toku, ale i budování ocenění v průběhu času, které může skutečně pomáhat inflaci.
Hodnota dluhopisu je statická, zatímco nemovitost může zvýšit hodnotu prostřednictvím zhodnocení.
Když přemýšlíte o všech ostatních způsobech, jakými může pronájem nemovitostí vytvářet výnosy , zdá se, že investice do nemovitostí jsou v mnoha ohledech nadřazeny investicím do dluhopisů. Zatímco dluhopisy, zejména vládní dluhopisy, jsou přímou a bezpečnou investicí, přicházejí za cenu velmi nízkých výnosů. Pokud hledáte způsob, jak zvýšit nejen dlouhodobý peněžní tok, ale i dlouhodobý majetek, investice do nemovitostí jsou lepšími než dluhopisy.
Budete více než pokrývat náklady spojené s vázáním svých peněz do nemovitosti prostřednictvím příjmů z pronájmu a odpisů. Za předpokladu, že úrokové sazby se nevrátí na úroky z pozdních sedmdesátých a začátků osmdesátých let, budete mít nemovitost, kterou můžete prodávat za mnohem větší zisk než úroková sazba z dluhopisů, kterou byste získali za stejné roky.