Znát rozdíly je velmi důležité pro váš investiční úspěch
Jakmile investor nemovitostí koupil hodnotu REIT pro své investiční portfolio, je před tím, než se podíváme na jednotlivé REIT a jejich výsledky, předběžný krok. Tento krok je plně pochopit rozdíly ve dvou hlavních typech REIT, Equity a Hypoteční REITs.
- Equity REIT vlastní vlastnosti. -
- Equity REIT skutečně nakupuje, drží a spravuje komerční a pronájmy nemovitostí. Přestože v mnoha případech budou financovat tyto vlastnosti, jejich primární zaměření je na zisky prostřednictvím akvizice a správy.
- Vlastní kapitál REIT investuje do vlastnictví a správy obchodních a nájemních nemovitostí. Existuje potenciál návratnosti investic na základě několika faktorů:
- Ocenění hodnoty vlastněných nemovitostí;
- Inflace zvyšující nájemné, zatímco hypotéky zůstávají stabilní;
- Obecně platí, že zdravé dividendové platby se časem zvyšují; nebo
- Zisky prostřednictvím nákupu a prodeje nemovitostí krátkodobé.
- Hypoteční REIT vlastní dluhové nástroje -
- Hypoteční REITs nekupují, nevlastní nebo nepodnikají nemovitosti. Investují do hypoték na nemovitosti. Přestože mají nemovitosti jako zajištění za půjčky, do nichž investují, hypotéka REIT nemá ve vlastním majetku vlastní postavení.
Proč je tento zásadní rozdíl pro investory REIT rozhodující? Charakter těchto dvou způsobuje, že jejich rizikové a výkonnostní charakteristiky jsou zcela odlišné. Vaším rizikovým tolerancím a investičním cílům určíte, který z těchto typů REIT bude vhodný pro vaše portfolio. Ačkoli se chovají jinak, nezdá se, že by je vybíral v mnoha testech. Zdá se, že ve většině případů je rozhodnutí "buď" nebo ".
I když hypoteční REIT mohou přinést významné výnosy, někdy i v krátkých časových rámcích, přinášejí významná rizika. Vzhledem k tomu, že drží pouze dluhové nástroje a nikoli majetek, nemohou se podílet na zhodnocování zajištění.
Jejich hodnota je také poměrně citlivá na fluktuace úrokových sazeb. To není velký faktor v akciích REIT, protože jsou obecně financovány hypotékami s pevnou úrokovou sazbou. Vzhledem k tomu, že vliv úrokových sazeb je pro hypoteční REIT tak důležitý, jejich ceny mají tendenci být volatilnější než ceny typu akcií.
Vlastní hodnoty nemovitostí jsou stabilnější a předvídatelnější než hypotéky v hypotéce REIT.
REIT jsou spíše investicemi na burze cenných papírů nebo zejména v podílových fondech. Koupíte akcie a jsou zcela pasivní investory. Vy se spoléháte na profesionální manažery, kteří kupují a prodávají nemovitosti nebo hypoteční listy a spravují portfolio pro zisky. Své holdingy můžete kdykoliv zkontrolovat, sledovat výkonnost a kupovat další akcie nebo prodat své podílky, pokud si přejete.
Z pohledu kupní a prodejní REIT jsou mnohem likvidnější než skutečné majetkové účasti. Můžete prodat akcie nebo přidat do svého holdingu telefonicky nebo online. Vlastnictví majetku je mnohem prodlouženým procesem prodeje a mnohem dražší než komise prodávat akcie REIT. Z tohoto důvodu by REITs mohly být lepší, pokud nechcete dostat se do dlouhodobé investice, která by mohla stát tisíce dolarů v závěrečných nákladech a provize, které by se dostaly.
Jakmile se rozhodnete pro investice do REIT, rozhodne se o vlastním kapitálu, hypotéce nebo obojí. Obecně platí, že hypoteční REIT jsou v krátkodobém horizontu zvažovány více než dlouhodobá strategie držení kapitálových REIT. Jako investor se důkladně seznámíte s charakteristikami oba před výběrem REIT, do kterého chcete investovat.