Úrodná půda pro hledání odpovědí na tyto otázky spočívá v výpočtu a analýze ukazatelů ziskovosti nebo finančních ukazatelů, které posuzují schopnost podniku vytvářet zisk ve srovnání s náklady a náklady během určitého účetního období.
Ve většině případů je stejná nebo vyšší hodnota ve srovnání s předchozím obdobím nebo konkurenční měřítko považována za známku, že se společnost dobře drží.
Obě kategorie ukazatelů ziskovosti jsou poměry marží a míry návratnosti. Poměry marží představují schopnost firmy přeměnit prodejní dolary na zisky. Vratné poměry měří celkovou schopnost firmy vytvářet bohatství akcionářů.
Poměr okrajů zahrnuje následující položky
Hrubá marže
Hrubá marže je částka každého dolaru z prodeje, kterou je společnost schopna udržet ve formě hrubého zisku. Obvykle se uvádí jako procentní podíl. Hrubý zisk , samozřejmě, je rozdíl mezi prodejem nebo produkty společnosti a / nebo službami a stojí za to, že společnost poskytne tyto produkty a / nebo služby. Čím vyšší je hrubá marže, tím je společnost výhodnější, ale můžeme mít na paměti, že různé průmyslové odvětví mohou vykazovat nebo srovnávat velmi rozdílné hrubé marže.
Hrubá marže = (hrubý zisk) / (tržby)
Provozní marže
Opatření provozní marže nebo cena za každý dolar na základě prodeje, jakou společnost podniká nebo ztrácí z její primární činnosti. Vzhledem k tomu, že tato metrika zohledňuje nejen ztrátu tržeb, ale i další složky provozních výnosů, jako je marketing a režijní náklady, považuje se za úplnější a přesnější ukazatel schopnosti společnosti vytvářet zisk než hrubá marže.
Provozní marže = (Provozní zisk nebo ztráta) / Prodej
Čistý zisk marže
Čistá zisková marže měří procento výnosů, které společnost po všech příjmech udržuje, a všechny výdaje jsou zaznamenány nebo zaznamenávány. Je to důležitá metrika, ale není to tak přesná nebo činitelná jako ostatní, protože se domnívá, že informace, které mohou být zbaveny základního podnikání společnosti.
Čistá marže = (čistý zisk nebo ztráta) / tržby
Volná peněžní tok
Některým podnikatelům není nic důležitějšího než bezplatný peněžní tok - je to elementární pro přežití. Volná rozpětí peněžních toků měří, kolik peněz za dolar z řízení příjmů dokáže převést na volné peněžní toky.
Volná peněžní tok = = (volné peněžní toky) / prodej
Poměr návratů zahrnuje následující položky
Rentabilita aktiv (ROA)
Jak efektivní je vaše podnikání při přeměně majetku na zisky? Jak jste účinně vynaložili příjmy z vašeho majetku? To je účel výpočtu návratnosti aktiv (ROA). Rentabilita aktiv je obecně uvedena v procentech a vyšší je lepší, všechny ostatní jsou stejné.
Rentabilita aktiv = (Čistý zisk + Nákladové úroky po splatnosti) / (Průměrná celková hodnota aktiv)
Návratnost vlastního kapitálu (ROE)
Uvedené v procentech, rentabilita vlastního kapitálu (ROE) považuje návratnost investic akcionářů společnosti.
Stejně jako dříve, čím vyšší procento, tím lépe.
Návratnost vlastního kapitálu = (čistý zisk) / (průměrný kapitál akcionářů)
Hotovostní návratnost aktiv
Cash ROA je částka peněžních toků z operací vydělená celkovými aktivy firmy. To se liší od typického návratnosti výpočtu aktiv, protože se zaměřuje na peněžní tok z operací (CFO) versus čistý příjem. Použití finančního ředitele je těžší dostat se k hlavním údajům, a proto je považováno za lepší ukazatel skutečného výnosu. Zvýšení návratnosti peněžních prostředků v hotovosti znamená, že společnost vytváří více peněžních toků z každého dolaru aktiv. Srovnání návratnosti v hotovosti s aktivy a výpočet návratnosti aktiv, který využívá čistý příjem, může potenciálně ilustrovat, kde se neustále zvyšují peněžní toky.
Hotovostní rentabilita aktiv = peněžní tok z operací / finanční ředitel / průměrná celková aktiva)