Tyto techniky používejte k analýze účetní závěrky společnosti
Množství užitečných technik zahrnujících jednoduchou matematiku a trochu výzkumu vám pomůže provést určitou kvalitativní a kvantitativní analýzu finančních výkazů pro vaše podnikání v závislosti na typu informací, které chcete vyšetřit.
Budete používat tři hlavní účetní závěrky, rozvahu , výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků . Ujistěte se, že zejména pokud používáte účetní závěrky z více než jednoho vykazovaného období, každý účetní závěrka byla sestavena stejným způsobem tak, abyste získali data, která jsou přímo srovnatelná z jednoho období do druhého. Vezměte to také v úvahu, pokud se rozhodnete srovnat své finanční údaje s údaji externích firem nebo průmyslových průměrů.
Každá z následujících metod dává přehled o obchodních trendech, rozdílech a problémech a vyvolává otázky o společnosti, která musí být zodpovězena. Zkoumání podnikání, zjištění vysvětlení odchylek a provádění změn na základě pozitivních či negativních trendů je skutečným výsledkem analýzy finančních výkazů.
01 - Trendová analýza
Analýza trendů se také nazývá analýza časových řad . Analýza trendů pomáhá finančnímu manažerovi firmy zjistit, jak může firma v průběhu času postupovat, a to na základě trendů, které ukazují minulé historie.
Analýza trendů využívá historické údaje z účetní závěrky společnosti spolu s prognózovanými údaji z proformy společnosti nebo výhledové účetní závěrky, aby shromáždily dlouhodobější přehled o své finanční činnosti a hledaly změny v čase.
Jedním z nejoblíbenějších způsobů analýzy trendů je analýza finančního poměru . Pokud vypočítáte finanční poměry pro obchodní firmu, budete chtít vypočítat nejméně dva roky poměrů, které budete porovnávat vedle sebe, abyste poskytli jakékoli smysluplné informace.
Poměry neznamenají nic, pokud nemáte něco, s čím byste je mohli porovnávat, jako jsou další data dat. Analýza trendů je ještě silnější, pokud používáte několik let finančních poměrů. Některé firmy také porovnávají údaje s průměrnými poměry pro své odvětví nebo konkurenci.
02 - Analýza finančního výkazu v běžném finančním výkazu
Analýza účetní závěrky běžného rozměru zahrnuje analýzu rozvahy a výkazu zisku a ztráty za použití procentních sazeb. Všechny řádkové položky výkazu zisku a ztráty jsou uváděny jako procentní podíl z prodeje. Všechny řádkové položky rozvahy jsou uvedeny jako procentní podíl na celkových aktivech.
Například ve výkazu zisku a ztráty je každá řádková položka rozdělena tržbami a v rozvaze je každá řádková položka rozdělena celkovými aktivy. Tento typ analýzy umožňuje finančnímu správci zobrazit výkaz zisku a ztráty a rozvahu v procentním formátu, což usnadňuje interpretaci.
Podíváte-li se například na výkaz zisku a ztráty , můžete jej jednoduše změnit na výkaz zisku běžných výnosů. Pokud vypočítáte čistý příjem jako procento z celkových tržeb, vypadá to jako tento příklad: čistý zisk 64 000 dolarů / celkový prodej 1 000 000 dolarů = 6,4 procent.
Použijte tento vzorec ke každé řádkové položce ve výkazu zisku a ztráty, abyste vytvořili svůj výkaz zisku a ztrát společné velikosti. Jinými slovy nastavte každou řádkovou položku jako procento prodejů, přičemž prodej činí 100 procent.
Stejně jako u analýzy finančního poměru můžete srovnávat výkaz zisku a ztráty společné velikosti z jednoho roku s jinými roky dat, abyste zjistili, jak vaše firma dělá. Obecně je snadnější provést toto srovnání spíše s procenty než s absolutními čísly.
Použití procentních hodnot také usnadňuje porovnání dvou firem velmi rozdílných velikostí. Dokonce i když je jedna firma třikrát větší než její konkurent v prodejních podmínkách, v procentech, pravděpodobně tráví stejný poměr výdajů, například.
03 - Procentní změna analýzy účetních výkazů
Analýza finančních výkazů v procentech změn je trochu komplikovanější. Když použijete tuto formu analýzy, vypočítejte míry růstu všech položek výkazu zisku a ztráty a rozvahových účtů ve vztahu k základnímu roku.
Jedná se o velmi silnou formu analýzy finančních výkazů. Můžete skutečně vidět, jak různé položky výkazu zisku a ztráty a rozvahové účty rostou nebo klesají ve vztahu k růstu nebo poklesu tržeb a celkových aktiv .
Řekněme například, že společnost XYZ, Inc. má v inventáři v roce 2015 v inventáři 500 dolarů a v inventáři v roce 2016 v inventáři 700 dolarů. Kolik inventury vzrostl v roce 2016?
Vzorec pro výpočet tempa růstu zásob je následující: (2016 koncový inventář - 2015 počáteční zásoby) / 2015 počáteční inventář = $ 200 / $ 500 = 0,40 nebo 40 procent. Růst nebo změna stavu zásob společnosti XYZ, Inc. v roce 2016 činí 40 procent.
Pokud provádíte analýzu procentních změn pro všechny položky rozvahy a výkazu zisku a ztráty, srovnejte údaje za dva nebo tři roky vedle sebe, abyste zjistili důležité trendy v položkách, jako jsou nadměrné výdaje nebo vyšší prodejní růst.
04 - Benchmarking
Benchmarking se nazývá také průmyslová analýza. Benchmarking zahrnuje porovnání společnosti s jinými společnostmi ve stejném odvětví, aby zjistil, jak jedna společnost finančně srovnává s ostatními v tomto odvětví.
Tento typ analýzy je velmi užitečný pro finanční manažera, protože pomáhá jim zjistit, zda mají konkurenční výhodu nebo spotovou neefektivitu vůči ostatním ve stejném podnikání.
Analýza finančního poměru se často používá k benchmarkingu. Finanční poměry pro jednotlivé, především veřejné společnosti lze získat z mnoha zdrojů. Několik publikací nabízí průměrné poměry v průmyslu, přestože mohou vyžadovat placené předplatné, jako jsou Výroční studie Asociace pro řízení rizik.
Můžete také získat průměrné poměry od Value Line a Dun a Bradstreet. Podívejte se na všechny tři publikace ve vaší místní veřejné knihovně nebo v knihovně místních vysokých škol.
Chcete-li provádět srovnávací měření, porovnejte poměry jedné společnosti k poměru ostatních společností ve stejném odvětví. Ujistěte se, že průměrné poměry v odvětví jsou vypočteny stejným způsobem, jakým jsou vypočteny poměry pro vaši společnost, když provádíte srovnávání.
Použitím těchto čtyř technik analýzy finančních výkazů mohou finanční manažeři pomoci pochopit finanční situaci obchodní firmy jak uvnitř, tak ve srovnání s jinými firmami ve svém oboru. Společně tyto metody poskytují výkonné analytické nástroje, které pomáhají společnostem získat náhled na to, zda zůstanou solventní a že budou profitovat.