Spotové devizové kurzy
Spotový měnový kurz je kurz devizové smlouvy pro okamžité doručení (zpravidla do dvou dnů). Spotová sazba představuje cenu, kterou kupující očekává, že zaplatí za cizoměnu v jiné měně. Tyto smlouvy se obvykle používají pro okamžité požadavky, jako jsou nákupy nemovitostí a vklady, vklady na kartách apod.
Můžete si koupit spotovou smlouvu, která zamkne směnný kurz přes konkrétní budoucí datum. Nebo za mírný poplatek si můžete zakoupit forwardovou smlouvu, která zamyká budoucí sazbou.
Forward Foreign Exchange
Forward devizou je smlouva o nákupu nebo prodeji stanovené částky cizí měny za stanovenou cenu za vypořádání na předem určený budoucí den (uzavřený vpřed) nebo v rozmezí dat v budoucnu (otevřeno dopředu). Smlouvy mohou být použity k uzamčení měnové sazby v očekávání jejího navýšení na nějakém místě v budoucnu.
Smlouva je pro obě strany závazná.
Jak to funguje
Má-li se okamžitě uskutečnit platba za transakci, nemá kupující jinou možnost než nakupovat devizu na místě nebo na současném trhu, a to k okamžitému doručení. Pokud však má být platba provedena k určitému budoucímu datu, má kupující možnost nákupu deviz na spotovém trhu nebo na forwardovém trhu, aby mohl být dodán v budoucnu.
Chcete například koupit kousek nemovitosti v Japonsku za tři měsíce v jenu. Financujete nákup z prodeje nemovitosti ve Spojených státech v amerických dolarech a chcete využít současný směnný kurz od jenu k americkému dolaru. Zde můžete použít dopředu. Bez ohledu na to, co se v příštích třech měsících děje o směnném kurzu, splácíte spíše dohodnutou sazbu spíše než tržní kurz v daném okamžiku.
Stejný scénář platí pro dovoz a export z hlediska nákupu produktů v jedné měně (např. Jen) a jejich dovážení a placení v jiné měně (např. Americký dolar).
Kde je to hotovo?
Spotové a forwardové devizové dohody a smlouvy mohou být vytvořeny prostřednictvím jakéhokoli sofistikovaného mezinárodního bankovního systému - stačí se ptát. Ale musíte se nejprve stát bankovním zákazníkem, dokončit příslušné papírování a bude víc než pravděpodobné, že budete muset provést vklad, aby sloužil jako hotovostní zajištění.
Výhoda pro cizí měnu
Primární výhodou spotového a forwardového směnného kurzu je pomáhat řídit riziko: umožňuje vám chránit náklady na produkty a služby zakoupené v zahraničí; chránit ziskové marže na produkty a služby prodávané v zahraničí; a v případě forwardové devizové směnky se zaměňují směnné kurzy tak dlouho, jak rok předem.
Umožňuje vyhnout se riziku měnových výkyvů. Toto se nazývá zajišťování měny.
Řízení devizových transakcí by nemělo dělat laik. Měla by být prováděna znalým finančním jedincem, nejlépe vlastním pokladníkem, finančním ředitelem nebo finančním specialistou, který koordinuje své úsilí s nákupními, provozními (výrobními) a marketingovými odděleními podnikání. Například, pokud finanční specialist uvidí nebo očekává, že jeho místní měna klesá nebo že jeho dodavatel nebo dceřiný základ, může si koupit silnější cizí měnu jako rezervu pro budoucí použití. Pokud je odborník na vrcholu své finanční hry, může být podstatný příjem generován prostřednictvím devizových transakcí nad rámec běžných operací společnosti.