Tyto poměry porovnávají celkové zadlužení společnosti s jejími aktivy nebo vlastním kapitálem a ukazují, jaká část aktiv společnosti je nižší než akcionáři vs. věřitelé. Pokud akcionáři vlastní více aktiv, společnost je údajně méně zadlužená. Pokud mají věřitelé většinu aktiv, je údajně vysoká zadluženost. Je zřejmé, že poměr finanční páky pomáhá vedení a investorům pochopit, jak riziková úroveň kapitálové struktury společnosti.
Podívejme se na několik z nejdůležitějších.
Poměr dluhu
Poměr dluhu měří celkové závazky společnosti vůči celkovým aktivům a je vyjádřen jako procentní podíl. Zahrnuje schopnost společnosti uspokojovat své závazky s aktivy nebo kolik aktiv musí společnost prodat, aby zaplatila veškeré své závazky. Ukazuje celkové dluhové zatížení společnosti.
Poměr dluhu se vypočítá vydělením celkových závazků podle celkových aktiv. Obě tato čísla lze snadno najít v rozvaze.
Nižší poměr, 5% nebo méně, je považován za příznivý, což naznačuje stabilitu a dlouhověkost. Poměr 1 znamená, že celkové závazky se rovnají celkovým aktivům. Jinými slovy, společnost bude muset prodávat veškeré své aktiva za účelem splacení svých závazků.
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu porovnává celkový dluh společnosti s celkovým vlastním kapitálem, přičemž uvádí procento financování společnosti, které pochází od věřitelů a investorů.
Vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu naznačuje, že více financování věřitelů (bankovní úvěry) se využívá než financování investorů (akcionáři).
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se vypočítá vydělením celkových závazků celkovým vlastním kapitálem. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se považuje za poměr bilance, protože všechny prvky jsou vykazovány v rozvaze. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 1 by znamenal, že investoři a věřitelé mají stejný podíl na podnikatelském majetku. Nižší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu obvykle znamená více finančně stabilní podnikání.
Poměr vlastního kapitálu
Poměr vlastního kapitálu měří výši aktiv, které jsou financovány investováním majitelů, porovnáním celkového kapitálu ve společnosti s celkovými aktivy. Jinými slovy, po zaplacení všech závazků, kolik ze zbývajících aktiv investorů skončí. Poměr vlastního kapitálu také měří, kolik z aktiv podniku bylo financováno investory, nebo podíl investorů ve společnosti.
Poměr vlastního kapitálu se vypočítá vydělením celkového vlastního kapitálu podle celkových aktiv. Veškerý majetek a vlastní kapitál vykazovaný v rozvaze jsou zahrnuty do výpočtu poměru vlastního kapitálu. Vyšší poměr vlastního kapitálu je považován za příznivý, protože ukazuje, že investoři mají důvěru a jsou ochotni podpořit tuto společnost a že společnost je udržitelnější a méně riziková.
Tyto poměry finanční páky umožňují majiteli podniku určit, jak dobře může podnik splnit své dlouhodobé dlužné závazky. Tyto poměry stojí za nic, nebo jen velmi málo, izolovaně. Musíte být schopni provést analýzu trendu a průmyslu, abyste mohli určit, jak dobře řídíte své zadlužení.