Při investování je likvidita schopností účetní jednotky přeměnit majetek na peněžní prostředky nebo jak rychle můžete dostat své peníze na nějaké peníze.
V podnikání nebo v účetnictví je likvidita schopností podniku platit své krátkodobé závazky a dluhy, když jsou splatné a obvykle se vyjadřují, aktuální poměr jako poměr likvidity nebo procento závazků. Likvidita obchodní firmy je obvykle pro své krátkodobé věřitele zvlášť zajímavá, neboť likvidita společnosti měří její schopnost platit těmto věřitelům.
Obecně platí, že čím je vyšší hodnota poměru likvidity, tím větší je bezpečnostní marže, kterou má společnost ve své schopnosti platit své účty.
4 Poměr likvidity
Několik finančních ukazatelů měří likviditu firmy, přičemž veškeré informace pocházejí z vaší rozvahy . Tyto poměry jsou aktuální poměr, rychlý poměr nebo kyselý test a intervalové měření nebo rychlost hoření.
- Nejjednodušší je aktuální poměr. Je to procentní podíl z celkových krátkodobých aktiv vydělených celkovými krátkodobými závazky. Vypůjčuje si z investiční definice, protože předpokládá, že veškerá aktiva mohou být okamžitě převedena na hotovost, což se často nehodí. Hodnota nad 100% není neobvyklá při výpočtu aktuálního poměru.
- Rychlý poměr nebo kyselý test měří schopnost podniku uspokojovat krátkodobé závazky z aktiv, které lze snadno prodávat (i když je lepší splnit tyto závazky z peněžního toku). Snižuje zásoby a zálohy z krátkodobých aktiv a rozděluje je podle běžných závazků.
- Pomer provozních peněžních toků je schopností společnosti uspokojovat spíše běžný dluh ze současných příjmů než prodeje aktiv. Jedná se o dvoustupňový výpočet. Provozní peněžní tok je vypočítán přidáním bezhotovostních nákladů (obvykle odpisových nákladů) a změnami pracovního kapitálu. Poměr se dosahuje rozdělením provozního cash flow na krátkodobé závazky.
- Intervalová míra, známá také jako rychlost hoření , se zabývá počtem dnů, kdy může společnost provozovat pouze hotovost. Je podobný současnému poměru a rychlému poměru v tom, že se zabývá tím, jak může společnost uspokojit své současné dluhové závazky. Někdy je však preferováno rychlé a aktuální poměry, protože poskytuje přiblížení skutečného počtu dnů, kdy ostatní ukazatele poskytují hodnotu, která vyjadřuje schopnost a snadnost provádění plateb. Intervalová míra se vypočítá vydělením rychlých aktiv, nebo mohou být tyto aktiva okamžitě převedeny na peněžní prostředky, a to denními provozními náklady.
Také užitečné je čistý pracovní kapitál nebo pracovní kapitál, což je celková souhrnná částka všech oběžných aktiv snížená o všechny krátkodobé závazky, měřící krátkodobou likviditu podniku. Je to také ukazatel schopnosti managementu společnosti efektivně využívat aktiva
Obavy
Zatímco někteří majitelé podniků vezmou v úvahu všechna aktiva při výpočtu těchto poměrů, někteří analytici použijí pouze nejlikvidnější aktiva, protože se dívají na nejhorší scénář.