Čistý pracovní kapitál je finanční metrikou, kterou by vlastník firmy měl použít, aby pomohl měřit hotovostní a provozní likviditní pozici podniku. Je to součet všech oběžných aktiv a krátkodobých závazků. Jedná se o míru krátkodobé likvidity podniku a může také naznačovat schopnost vedení společnosti účinně využívat aktiva.
Čistý pracovní kapitál může být také použit k určení, že společnost je schopna rychle růst.
Má-li podnik značnou hotovost ve svých rezervách, může mít dostatek na to, aby se podnik poměrně rychle vyměnil. Na druhou stranu, pokud podnik má velmi málo v hotovostních rezervách, je velmi nepravděpodobné, že společnost má prostředky na rychlé šetření.
Je to důležitá metrika pro vedení, prodejce a generální věřitele, protože ukazuje krátkodobou likviditu firmy a schopnost splatit své běžné závazky s oběžnými aktivy.
Metrika čistého pracovního kapitálu přímo souvisí s poměrem běžného nebo pracovního kapitálu, tzv. Proto, že pokud společnost jako více krátkodobý majetek než pasiva může "pracovat". Současným poměrem je poměr likvidity a efektivity, který měří schopnost firmy splatit své krátkodobé závazky s běžnými aktivy. Pokud se podíváte na výpočet aktuálního poměru, uvidíte, že pro výpočet čistého pracovního kapitálu používáte stejné údaje o rozvaze .
Výpočet čistého pracovního kapitálu
Zde je výpočet čistého pracovního kapitálu: Oběžná aktiva - krátkodobé závazky = čistý pracovní kapitál.
Pokud obchodní firma má oběžná aktiva ve výši 200 USD a krátkodobé závazky ve výši 100 USD, pak:
- Čistý pracovní kapitál = Oběžná aktiva - Krátkodobé závazky
- = $ 200 - $ 100
- = Čistý pracovní kapitál = 100 USD
Tato firma může platit své krátkodobé dluhové závazky a nadále zůstat 100 dolarů jako peněžní nebo provozní likviditní polštář. Má dvacet současných aktiv (200 USD) jako krátkodobé závazky (100 USD).
Porovnejte to se současným poměrem. Pokud vypočítáte aktuální poměr pro tento příklad, použijete aktuální poměrný vzorec :
- Aktuální poměr = Oběžná aktiva / krátkodobé závazky
- $ 200 / $ 100 = 2,00X
- Aktuální poměr = 2.00X
Můžete vidět vztah mezi těmito dvěma finančními metrikami.
Příklady čistého pracovního kapitálu
Samozřejmě, změny aktiv či závazků způsobí změnu čistého pracovního kapitálu, pokud nejsou stejné. Například:
Pokud majitel firmy investuje dalších 10 000 dolarů do své společnosti, aktiv se zvýší o 10 000 dolarů, ale současné závazky se nezvyšují. Pracovní kapitál se tak zvyšuje o 10 000 USD.
Pokud by stejná společnost požádala o vyplacení částky 10 000 dolarů a souhlasila s tím, že ji zaplatí za 90 dní, provozní kapitál se nezvýšil, protože jak majetek, tak pasiva se zvýšily o 10 000 dolarů.
Pokud by stejná společnost investovala do inventáře 10 000 dolarů, pracovní kapitál se nezmění, protože hotovost klesla o 10 000 dolarů, ale aktiva se zvýšily o 10 000 dolarů.
Stejná společnost prodává produkt za 1000 dolarů, což je v ceně za 500 dolarů.
Pracovní kapitál se zvyšuje o 500 dolarů, protože pohledávky nebo hotovost se zvýšily o 1000 dolarů a inventář se snížil o 500 dolarů.
Společnost nyní používá 1,000 dolarů na nákup zařízení. Tím se sníží pracovní kapitál, protože aktivum Hotovost snížila.
Řízení hotovosti a řízení provozní likvidity jsou důležité pro přežití obchodní firmy. Firma může získat zisk, ale pokud mají problém s hotovostí, nepřežijí. To je důvod, proč je důležité, aby vlastník firmy použil všechny finanční metriky a opatření k dispozici pro správu likvidity a hotovosti.