Finanční poměry, které poskytují ekonomický portrét podniku.
Poměry využívají také věřitelé a obchodní analytici k určení finanční stability a postavení společnosti.
Je důležité si uvědomit, že finanční poměry jsou citlivé na čas; mohou zobrazit pouze obrázek podniku v daném okamžiku. Nejlepší způsob, jak využít finanční poměry, je proto provést analýzu poměru na konzistentním základě.
Finanční poměry lze rozdělit do pěti kategorií:
Poměry likvidity nebo solventnosti
Poměry likvidity nebo solventnosti se zaměřují na schopnost firmy platit své krátkodobé dluhové závazky. Jako takové se zaměřují na krátkodobé a krátkodobé závazky firmy v rozvaze.
Nejběžnější poměry likvidity jsou aktuální poměr, rychlý poměr a rychlost hoření (intervalové měření). Rychlý poměr, jak naznačuje název, určuje, kolik peněz je v nejbližším termínu k dispozici k zaplacení běžných závazků. Současný poměr je podobný, ale méně přísný poměr hodnocení likvidity. Poměr spalování měří, jak dlouho může podnik pokračovat, když běžné výdaje překročí běžný příjem.
Je to obvyklé opatření, které se používá při hodnocení začínajících podniků, které téměř vždy ztrácejí peníze, když začínají podnikat. Burn rate odpovídá na důležitou otázku: jak dlouho bude při současné míře, kdy bude společnost schopna udržet dveře otevřené.
Finanční pákový efekt nebo dluhové poměry
Finanční páka nebo poměr dluhu se soustředí na schopnost firmy plnit své dlouhodobé dluhové závazky.
Sleduje dlouhodobé závazky firmy v rozvaze, jako jsou dluhopisy.
Nejběžnější poměry finančního pásu jsou celkové poměry dluhu, poměr dluh / vlastní kapitál, poměr dlouhodobého dluhu , časový poměr úrokových výnosů, poměr krytí fixních poplatků a poměr peněžního krytí.
Přestože se tyto míry finanční míry liší, všechny tyto informace o různých aspektech celkového finančního zdraví společnosti a ve většině případů kvantifikují akciový kapitál.
Efektivnosti aktiv nebo poměru obratu
Účinnost aktiv nebo poměry obratu měří efektivitu, s jakou firma využívá své aktiva k prodeji. V důsledku toho se zaměřuje na výkaz zisku a ztráty (prodej) a rozvahu (aktiva).
Mezi nejběžnější poměry efektivnosti aktiv patří poměr obratu inventáře, poměr obratu pohledávek, poměr tržeb k obchodování v poměru k inventáři, poměr tržby za dny k pohledávkám, poměr čistého pracovního kapitálu, poměr obratu investičního majetku k celkovému obratu aktiv poměr.
Poměry efektivnosti aktiv jsou zvláště cenné při popisu podnikání z dynamického hlediska. Společně popisují, jak dobře probíhá podnikání - jak rychle se výrobky prodávají, jak dlouho si zákazníci zaplatí a kolik kapitálu je vázáno v inventáři.
Poměry ziskovosti
Poměr ziskovosti je přesně to, co naznačuje název. Zaměřují se na schopnost firmy vytvářet zisk a přiměřenou návratnost aktiv a vlastního kapitálu. Měří, jak efektivně firma využívá své aktiva a jak efektivně řídí své operace a odpovídá na takové základní otázky, jako je "Jak zisk je tento podnik?" a "Jak se měří vůči svým konkurentům?"
Poměr tržní hodnoty
Poměry tržní hodnoty lze vypočítat pro veřejně obchodované společnosti pouze pokud se týkají ceny akcií. Existuje mnoho poměrů tržní hodnoty, ale nejčastěji používanými jsou ceny / výnosy (P / E), účetní hodnota k hodnotě akcií a dividendovým výnosům