Vyšší výnosy nesou některé nevýhody
Společnost Equity REIT nakupuje nemovitosti pro příjmy v sektoru s více rodinami a obchodními nemovitostmi, které zahrnují:
- bytů
- kancelářské suity
- nákupní centra
- pásových center
- zdravotní sady
- jiné soustředěné obchodní pronájmy
Řídicí tým REIT nakupuje nemovitosti a spravuje je za příjmy. Jako akcionář obdržíte 90% zisků z REIT jako dividendy na základě svého poměrného vlastnictví. Historicky se akciové REIT projevily poměrně dobře. Opět je to pasivní způsob, jak investovat do vlastnictví komerčních nemovitostí. Výhody tohoto typu REIT mohou zahrnovat:
- účast na zhodnocování hodnoty v průběhu času
- rostoucí nájemné se stabilními hypotéky zvyšují zisky a dividendy
- zisky prostřednictvím krátkodobého nákupu a prodeje nemovitostí
Ve všech investicích existují rizika, ale obecně tyto REIT poskytly přiměřené výnosy na přijatelných úrovních rizika.
Hypotéka REIT investuje do hypoték na nemovitosti. Obecně platí, že hypoteční REIT bude mít vyšší riziko z důvodu fluktuace úrokových sazeb. Rostoucí úrokové sazby mohou poškodit výnosy a ceny těchto REIT jsou obecně volatilnější.
To činí obchodování s těmito společnostmi REIT více krátkou strategií než akciové společnosti REIT.
Existují platné důvody pro výběr jednoho nebo druhého nebo dokonce diverzifikace s oběma. REIT, jak bylo uvedeno, jsou však pasivní investice. Vy se spoléháte na znalosti manažerského týmu a tržní hovory. Samozřejmě, nikdo nemůže předpovědět ekonomické výkyvy a cyklickou povahu trhu s nemovitostmi.
Také mohou existovat rozdíly ve výkonu rezidenčních versus komerčních REIT. A stejně jako u všech nemovitostí, místní je důležité a některé trhy se dají lépe než jiné.
Různé trhy v celé zemi se zhroutily v různých časech během hypotéky a havárie na bydlení, která začala koncem roku 2006. Podobně se trhy v zemi zotavují v různých sazbách. Nemovitosti byly vždy a vždy budou velmi charakteristické a výkonné. Místní ekonomické podmínky, významný růst zaměstnavatelů, snížení síly a dokonce i vládní opatření mohou výrazně ovlivnit nemovitosti v dané oblasti.
Je pravda, že očekáváme, že tzv. "Odborníci" a odborníci na realitní trh budou mít k dispozici zdroje a informace, které nebudou. Žádný z nich však nemá křišťálovou kouli a ekonomiky a trhy reagují na velké množství vnějších a místních vlivů, a to od globálních až po mikro-ekonomiky. Využijte co nejvíce výzkumu o tom, kdo jsou manažeři REIT a jejich zkušenosti a minulé výkony.
Soukromé společnosti REIT
Soukromé společnosti REIT, které se objevují na investiční scéně s nemovitostmi kolem roku 2000, obecně nabízejí vyšší dividendy než veřejné investiční fondy.
Než se přeskočíte do těchto REIT, znáte nevýhody a proveďte svou due diligence.
Nedostatek likvidity
Obecně nabízené soukromými finančními plánovateli nejsou soukromé společnosti REIT téměř likvidní jako podíly na veřejném investování do nemovitostí. Nemůžete jen zavolat svého makléře a prodat své soukromé akcie REIT. Soukromé společnosti REIT mají také obvykle vyšší požadavky na investice, a proto se drobní investoři obvykle nezúčastní.
Vyšší prodejní provize
Soukromé společnosti REIT obecně nesou prodávajícímu vyšší prodejní provizi, takže méně investice do investice. Z tohoto důvodu mohou být přítomny konflikty zájmů, protože prodejci by mohli chtít, aby společnost REIT rostla, aby zvýšila svůj zisk.
Než se dostanete do soukromé investiční spořitelny, ujistěte se, že pečlivě se podívejte na prospekt a všechny aspekty jeho řízení, distribuované dividendy a náklady / poplatky.
Náklady a poplatky jsou hlavními faktory rozhodování o nákupu a prodeji, protože mohou výrazně pomoci nebo poškodit návratnost investic. Můžete se dobře v pravé Private REIT, ale to je trik. Které jsou "správné"? Protože nejsou příliš likvidní, můžete se dostat do pasti do investice, když chcete odjet. Někdy to není příliš dlouho, ale v tomto čase můžete přijít o peníze, nebo se možná budete muset prodávat levné, abyste se dostali ven.