Nedávný článek z Taxify se týká příběhu o prodeji podniku Amazonky. Prodej probíhal dobře, když proces due diligence poukázal na kritický problém: podnik se nepodařilo sbírat daně z prodeje od kupujících.
Závazek činil 70 tisíc dolarů z nezdaněné daně z prodeje, za kterou by kupující byl odpovědný. To zastavilo dohodu ve svých stopách, dokud se prodejci nedohodli na zaplacení daní z prodeje z kapsy.
Pokud kupujete firmu a nechcete žádné ošklivé překvapení, musíte udělat svou náležitou péči.
Due diligence je proces hodnocení podnikové situace ze všech aspektů před rozhodnutím.
Náležitá péče se často provádí při nákupu podniku, avšak existuje mnoho dalších situací, ve kterých může být prováděna due diligence. Například, due diligence je velký faktor inprivate kapitálové financování prostřednictvím rizikových kapitalistů. Důkladná péče je také součástí nákupu nemovitosti , zejména při kontrole právní historie nemovitosti.
Due diligence není obecným vyšetřováním, ale obsahuje specifické prvky, které se mohou lišit podle situace. Důkladná péče se provádí, aby obě strany, především kupující, chránily při odhalování potenciálních závazků a finančních záležitostí, aby se ujistil, že nic není skryto.
Co zahrnuje proces due diligence?
Proces zahrnuje jak hlavního (kupujícího nebo investora), tak účetního a právníka. Při nákupu podniku se obvykle provádí po záměru na nákup dokumentů, které byly podepsány, ale před formální kupní smlouvou.
Během due diligence byste měli:
- Zkontrolujte všechny záznamy a dokumenty, jak je popsáno níže
- Utraťte čas na pracovišti, mluvte s manažery, vedoucími pracovníky, zaměstnanci.
- Zkontrolujte prodeje podle seznamů zákazníků, abyste ověřili, zda má firma zákazníky, o kterých se říká, že dělají.
- Podívejte se na možné budoucí plány rozšíření, stav zařízení a majetku , jako je vybavení, nábytek a příslušenství, aby se ověřilo,
- Podívejte se na všechny dokumenty, které by mohly vzniknout za společnost, včetně obchodních smluv, kupních smluv, zástavních práv k majetku
- S pomocí vašeho právního zástupce prozkoumejte dokumenty týkající se probíhajících nebo potenciálních soudních sporů a nedávných soudních sporů, které jste uzavřeli.
Nejdůležitějším postupem due diligence je poznamenat nesrovnalosti mezi tím, co je hlášeno a co skutečně probíhá. Zeptejte se spousty otázek; pokud nedostanete uspokojivé odpovědi, zeptejte se proč. Někdy je nutné dokázat negativní i pozitivní. Nezapomeňte, že pokud se nezdá pravda, pravděpodobně to není.
Jaké předměty jsou zahrnuty do procesu due diligence?
I když se subjekty podílející se na due diligence mohou měnit podle situace, většinu času proces due diligence zahrnuje následující:
Obecné informace o společnosti
Byla by nutná historie společnosti, její původní a následné obchodní plány , poslání společnosti a krátkodobé a dlouhodobé cíle a cíle.
Vedení společnosti a zaměstnanci
Kdo má na starosti společnost? Jaké jsou jejich pověření? Jaké zkušenosti mají? Jsou upřímní a důvěryhodní?
Právní záležitosti
Šetření právní struktury podniku může zahrnovat prohlížení kopií stanov, zakládajících zákonů, zápisů z jednání a dokumentů o složení, které byly předloženy státu. Dalšími právními dokumenty by byly kopie smluv a smluv, které jsou závazné pro společnost, a záruky / smlouvy o službách týkající se produktů společnosti a veškeré dokumenty o odpovědnosti za výrobky. Měla by být zahrnuta diskuze o stávajících nebo probíhajících sporových jednáních, stejně jako o jakýchkoli vztazích s regulačními agenturami, jako je OSHA (zákon o bezpečnosti práce), ADA (zákony pro Američany se zdravotním postižením) nebo organizace zaměřené na konkrétní odvětví.
Je nutný seznam všech zaměstnanců spolu s organizačním řádem, včetně životopisů vedoucích pracovníků a členů správní rady a kopií pracovních smluv. Informace o firemních poradcích - právní, finanční, pojišťovací a jiné - by měly být zveřejněny. Kontroly na pozadí by měly být provedeny u všech vedoucích pracovníků a členů rady. Příručka zaměstnance a další dokumenty týkající se odměňování a dávek zaměstnanců je třeba přezkoumat. Zkontrolujte daňové zprávy o zaměstnanosti (formulář 941, formulář 940 a další), federální i státní. Zkontrolujte stav nezávislých dodavatelů, abyste se ujistili, že jsou správně klasifikováni.
Produkty a služby
Pokud společnost prodává výrobky, je zapotřebí katalog nebo seznam produktů spolu s informacemi o konkurenceschopnosti těchto produktů. Brožury a výpisy cen výrobků a služeb musí být rovněž přezkoumány. Je zapotřebí cenových strategií, dostupnosti služeb a podmínek poskytování služeb. Musí být poskytnuty dokumenty týkající se firemních patentů, autorských práv a ochranných známek , licencí vlastněných společností a smluv s licenčními osobami.
Informace o marketingu a soutěži
Potřebné dokumenty zahrnují marketingový plán společnosti, analýzu trhu, možnosti růstu, SWOT analýzu a kupní smlouvy. Informace o soutěži mohou obsahovat seznamy hlavních konkurentů a analýzu soutěže - přítomnost a budoucnost.
Zákazníci . Informace o zákaznících zahrnují přezkoumání dohod s významnými zákazníky a zprávy o stárnutí pohledávek .
Operace Proces hloubkové kontroly zahrnuje přezkoumání dlouhodobého majetku, zařízení a vybavení, zajištění kvality a bezpečnosti výrobků, dodavatelů a smluv. Zásoby se často odebírají a počítá se s inventáři ( LIFO a FIFO ).
Finanční záležitosti
Nejdůležitější pro proces due diligence jsou finanční záznamy. Zkontrolované záznamy zahrnují rozvahy a výkazy příjmů za uplynulé roky, plánované finanční výkazy, pojištění, daňové podání a zdroje a využití výkazů o finančních výkazech. Ověřte ziskovost a zkontrolujte finanční údaje společnosti s běžnými finančními poměry . Zkontrolujte vlastníka příjmy z podnikání zisky; pokud je podnikem společnost, ověřte dividendy akcionářů a formuláře K-1.