Existuje rizikový kapitalista v budoucnosti vašeho podnikání?
Investiční kapitalista je osoba, která investuje do podnikatelského záměru a poskytuje kapitál pro zahájení nebo expanzi. Jednotliví rizikoví kapitalisté jsou však zřídka; většina rizikového kapitálu (VC) pochází z profesionálně řízených veřejných nebo soukromých firem. Jejich podnikání je sdružovat investiční fondy a najít a investovat do podniků, které poskytnou svým investorům vysokou návratnost.
Vzhledem k tomu, že tyto firmy s rizikovým kapitálem chtějí vyšší návratnost než jiné investice, jako je akciový trh, obvykle investují do slibných startů nebo do mladých podniků, které mají vysoký růstový potenciál, ale jsou také vysoce rizikové. Firmy rizikového kapitálu obvykle investují do podnikatelských sektorů, jako jsou IT, biofarmacie, čisté technologie, polovodiče atd.
Proč firmy hledají rizikové kapitalisty
Investice investora z rizikového kapitálu je formou financování vlastním kapitálem - investor VC poskytuje finanční prostředky výměnou za získání kapitálové pozice ve společnosti. Financování vlastního kapitálu obvykle využívají neusazené podniky, které nejsou schopny zajistit podnikatelské úvěry od finančních institucí ( dluhové financování ) kvůli nedostatečnému peněžnímu toku , nedostatečnému zajištění nebo vysoce rizikovému profilu.
Společnost může také požadovat účast rizikových kapitalistů kvůli potřebě dodatečných odborných znalostí.
Například v roce 1981 Bill Gates rozhodl, že společnost Microsoft potřebuje strategické myšlení a dobré rady od zkušeného obchodníka a dokázal přesvědčit venture capitalista Davea Marquardta, aby investoval do společnosti Microsoft a připojil se ke správní radě, i když společnost Microsoft nepotřebovala investičního kapitálu v té době.
Jak se ukázalo, Dave Marquardt byl jediným rizikovým kapitálem, který kdy investoval do společnosti Microsoft, a zůstal ve společnosti Microsoft více než 30 let.
Venture capitalist investice do podniků jsou obvykle dlouhodobé (průměr je od pěti do osmi let). Obvykle trvá to, jak dlouho trvá mladá firma, aby dosáhla zralosti až do okamžiku, kdy její akcie mají hodnotu a společnost se stává veřejnou nebo je vypůjčena. VC firmy očekávají návratnost investic ve výši 25% nebo vyšší vzhledem k rizikovému profilu společností, do kterých investují.
Firmy rizikového kapitálu získávají investiční kapitál spojením peněz z penzijních fondů, pojišťoven a bohatých investorů. Firma rozhoduje o tom, které podniky investují, a získává poplatky za správu a procento zisků jako náhradu. Firmy VC dosahují velikosti od malých (kapitálové seskupení několika milionů dolarů, obvykle investují pouze do několika nových podniků každý rok) na obrovské (miliardy dolarů aktiv a investice do stovek společností). Například Accel Partners, investor ve společnosti Facebook ve společnosti Facebook, Etsy a Dropbox, spravuje více než 6 miliard dolarů ve společných fondech.
Kdo má kontrolu nad společností, pokud je zapojen investor s rizikovým kapitálem?
Venture capitalist financování je špatná volba pro podnikatele, kteří chtějí udržet kontrolu nad jejich podnikání.
Výměnou za poskytování finančních prostředků většina firem VC získá většinová hlasovací práva tím, že má většinu akcií (nebo upřednostňovanou třídu akcií, které jsou vyšší než běžné akcie), stejně jako zvláštní práva veta. A rizikové kapitálové investice jsou často strukturovány tak, že v případě prodeje akcií mají investoři rizikové kapitálové práva přednostní práva z hlediska odškodnění.
Kromë dodatecnë zabezpecují své investice, spolecnosti VC zaujímají aktivní úlohu v podnikatelských subjektech, do nichż investují, zpravidla dodávají ëlenu správní rady a podílejí se na vsech duleích rozhodnutích vedení, vcetnë uplatñování práv veta v otázkách, jako je prodej spolecnosti , hlavní obchodní výdaje atd.
Jak těžké je získat financování rizikového kapitálu pro podnikání?
Převážná většina podniků nesplňuje podmínky pro financování rizikovým kapitálem.
Firmy VC jsou velmi vybíravé, pokud jde o podniky, do kterých investují - podle US Small Business Administration méně než 0,1% podniků je financováno rizikovým kapitálem. Z těch málo, kteří jsou schopni získat financování rizikovým kapitálem, jsou téměř všechny podniky, které jsou v počáteční fázi a mohou prokázat životaschopný produkt nebo službu. Převážná většina nových obchodních počátečních peněz přichází od samotného vlastníka podniku (viz kapitola 8 Zdroje obchodních startovacích peněz) nebo od investorů v angličtině .
Známá podnikání s rizikovým kapitálem *
| Společnost | Zaměstnanci (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191 000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128 000 |
| Intel | 106,700 |
| Jablko | 92,600 |
| 53,600 |
* ze statistiky národního kapitálu
Také známý jako:
VCs.
Příklady:
Z důvodu investice venture capitalistu se Bernard a Alex dokázali úspěšně dostat na exportní trh .
Viz též:
Jak připravit obchodní plán připravený pro investory