Nejběžnější druh financování malých podniků
Financování akcií je běžným způsobem, jak podniky získat kapitál prodejem akcií v podnikání. To se liší od dluhového financování , kdy podnik zajišťuje úvěr od finanční instituce. Financování vlastního kapitálu se obvykle používá jako počáteční peníze pro založení podniku nebo jako dodatečný kapitál pro založené podniky, které se chtějí rozšířit .
Financování akcií se obvykle získává prodejem akcií podniku ve formě akcií.
(Všimněte si, že společnost musí být zapsána před vytvořením akcií.) Typicky každá akcie představuje jednu jednotku vlastnictví společnosti. Například pokud společnost vydala 1000 akcií běžných akcií a vlastník A má 500 akcií, vlastník A vlastní 50% společnosti. Vlastnictví podniku je zředěno vždy, když jsou vydány další akcie.
Kromě hlasovacích práv akcionáři využívají vlastnictví akcií ve formě dividend a (doufejme) nakonec akcie prodávají se ziskem. Vzhledem k vysoké míře rizika při poskytování kapitálového financování malým podnikům očekávají akcioví investoři velmi vysoký výnos .
Větší podniky často mají několik tříd akcií (každý s odlišnou cenou na jednu akcii), aby se odvolávali na investory, kteří mají různé finanční cíle. Společnost například může vydat:
- Akcie třídy - hlasovací práva a dividenda
- Akcie třídy B - žádná hlasovací práva ani žádná dividenda
- Preferované akcie - dividendy, ale žádná hlasovací práva (Upřednostňované akcie mají vyšší nárok na aktiva než řádní akcionáři v případě zrušení společnosti.)
Problémy se sdílením jsou často strukturovány tak, aby vlastníci nebo skupina vlastníků ovládla společnost. Například akcie třídy B na Facebooku mají více hlasovacích práv než akcie třídy A a od chvíle, kdy Mark Zuckerberg má velké procento akcií třídy B, si ponechává kontrolu hlasování, přestože vlastní menšinu z celkového počtu akcií společnosti.
Zdroje financování vlastního kapitálu
Vlastníci nových podniků obvykle investují své vlastní finanční prostředky do svých podniků, finanční prostředky získané z dědictví, úspor nebo dokonce z prodeje osobních aktiv, které pak slouží jako kapitálové financování pro podnik.
Externí zdroje kapitálového financování zahrnují:
- Angeloví investoři jsou obvykle příbuzní nebo přátelé majitelů podniků nebo bohatí jednotlivci nebo skupiny jednotlivců, kteří poskytují finanční podporu malým podnikům. Obvykle je investovaná částka nižší než 500 000 USD, podmínky jsou příznivé a investor se nezapojuje do řízení podniku.
- Venture capitalists jsou profesionální investoři, kteří poskytují finanční prostředky na výběr podniků. Jsou velmi vybíraví investovat pouze do podniků, které jsou dobře řízeny a mají silnou konkurenční výhodu v jejich konkrétním odvětví. Venture capitalists obvykle trvají na tom, aby se aktivně podíleli na řízení společností, do kterých investují, a mají přísný zájem maximalizovat návratnost svých investic. Investiční částky jsou obvykle vyšší než 1 milion dolarů. Venture capitalists obvykle investují do soukromého podnikání s cílem nakonec přeměnit ho na veřejnou společnost nabídnutím akcií na burze cenných papírů prostřednictvím Initial Public Offering (IPO) . IPO mohou vytvářet obrovské zisky pro rizikové kapitalisty - IPO Facebooku v roce 2012 byla jednou z největších IPO v historii, která zvýšila kapitál přes 16 miliard dolarů.
- Crowdfunding zahrnuje použití velkých skupin andělských investorů k tomu, aby přispívaly finančním prostředkům menším podnikům ve výši až 1000 dolarů. Fundraising se provádí online spuštěním kampaně "crowdfunding" prostřednictvím jednoho z lokalit crowdfundingu, jako je Crowdfunder nebo AngelList v USA a Kickstarter nebo Indiegogo v Kanadě. (V době psaní písemnosti je financování ve formě kapitálu jako legální pouze v některých jurisdikcích a za určitých okolností. Zjistěte se o stavu crowdfundingu v Kanadě . )
Financování akcií pro malé podniky
Získání kapitálového financování je pro začínající podniky obtížnější než pro založené podniky, které potřebují finanční prostředky na rozšíření. (Podle průzkumu Wells Fargo Small Business Survey 77% finančních prostředků na zahájení malých podniků pochází z osobních úspor majitelů.) V každém případě má pevný podnikatelský plán nutnost přilákat investory.
(Viz Připravte si obchodní plán pro investory. )
Osobní investice, která slouží jako kapitálové financování v podnikání, je často nutná k přilákání dalších investorů a / nebo věřitelů. Pokud vy, jako majitel malé firmy, nejste připraveni dát do vašeho podnikání žádné z vašich osobních finančních prostředků, co to řekne někomu jinému, který by mohl myslet na to, že investuje do podnikání - nebo že žádáte o podnikatelský úvěr ? Investoři a věřitelé rádi vidí kapitálový finanční příspěvek 25 až 50 procent od majitele.
Obecně platí, že investoři a věřitelé berou váš příspěvek na kapitálový financování jako znamení vašeho závazku k podnikání. Chtějí vidět, že jste ochotni sdílet rizika, stejně jako odměny.
Příklady: Jana potřebovala financování z vlastního kapitálu pro její stravovací činnost a byla natolik šťastná, že našla partnera, který byl schopen přispět jak kapitálovým financováním, tak odbornými znalostmi.
Viz též: