Financování dlouhodobého dluhu
Financování dlouhodobého dluhu se obvykle vztahuje na majetek, který vaše podnikání kupuje, jako je zařízení, budovy, pozemky nebo strojní zařízení.
Při dlouhodobém dluhovém financování se plánované splacení úvěru a odhadovaná doba použitelnosti aktiv prodlužuje o více než jeden rok. Úvěr obvykle vyžaduje, aby byly dlouhodobé úvěry zajištěny aktivy, které mají být zakoupeny.
Financování krátkodobého dluhu
Financování krátkodobého dluhu se obvykle vztahuje na peníze potřebné pro každodenní provoz podniku, jako je nákup zásob, dodávky nebo placení mezd zaměstnanců. Krátkodobé financování se označuje jako provozní úvěr nebo krátkodobý úvěr, protože plánované splacení se uskutečňuje za méně než jeden rok. Úvěrová linie je příkladem krátkodobého dluhového financování. Úvěrové čáry jsou také typicky zajištěny aktivy (aka kolaterál ).
Kreditní karty jsou oblíbeným zdrojem krátkodobého financování malých podniků. Ve skutečnosti, podle studie z roku 2015 USA o malých společnostech , 37% vlastníků malých podniků používá kreditní karty k financování.
Krátkodobé financování běžně využívají podniky, které mají tendenci mít dočasné problémy s peněžními toky, pokud tržby z prodeje nejsou dostatečné na pokrytí běžných výdajů. Startup podniky jsou obzvláště náchylné k problémům s řízením peněžních toků .
Výhody financování dluhu
Hlavní výhodou dluhového financování, pokud jde o financování vlastním kapitálem, je to, že věřitel nemá ve vaší firmě postavení ve vlastním kapitálu - zachováváte si plné vlastnictví a věřitel nemá kontrolu nad chodem podniku.
Na druhou stranu, s financováním z vlastního kapitálu, investoři se stávají partnery společnosti, a proto mají slovo v tom, jak je podnik řízen.
Dluhové úrokové náklady jsou plně daňově odečitatelné jako náklady na podnikání a v případě dlouhodobého financování může být doba splácení prodloužena po mnoho let, což snižuje měsíční výdaje. Za předpokladu, že půjčka není variabilní úrokovou sazbou, je úrokový náklad známým množstvím pro účely rozpočtování a plánování podnikání .
Nevýhody financování dluhu
V případě rozšířeného financování banky obvykle vyžadují, aby byly aktivum podniku zaúčtováno jako zajištění za úvěr. Pokud (jak je běžné u malých podniků) podnik nemá dostatečnou záruku, půjčitel bude od vlastníků podnikání vyžadovat osobní záruky.
Jako vlastník vám to osobně zodpovídá za splacení úvěru (i když je vaše firma začleněna ). Pokud je vaše firma v obtížích a není schopna provést platby za úvěr, může banka zabavit jakákoli osobní majetek, který jste zaúčtováni jako zajištění (dům, auto, investiční účty atd.).
Dluhové financování, fixní splátkový kalendář a vysoké náklady na splácení úvěru mohou pro podnik obtížně rozšiřovat, zatímco při financování vlastním kapitálem jsou peníze investovány do podnikání výměnou za akcie - neexistuje žádný pevný splátkový kalendář a investoři obecně mají dlouhodobý cíl návratnosti investic.
Pokud vaše firma potřebuje dluhové financování nebo investice do vlastního kapitálu, musíte mít pevný obchodní plán, který by fungoval před tím, než by vám nějaký věřitel nebo investor uvažoval o poskytnutí finančních prostředků. To zahrnuje finanční údaje o vaší firmě, jako jsou výkaz zisku a ztráty, plány peněžních toků a rozvaha.